Standardabweichung oder Varianz

Auf diese Frage fällt mir leider keine allgemeingültige Antwort ein.

Falls du Portefeuille meinst: Das Risiko ist doch Sigma, also Standardabweichung. Auf diese Zahl kommt es an, wenn du das Risiko betrachtest. Ein risikoschwacher Anleger nimmt lieber bei gleichem Erwartungswert das geringere Sigma, ein risikofreudiger das höhere Sigma. Die Varianz ist nur ein Zwischenwert.

Ansonsten musst du deine Fragestellung genauer spezifizieren.

Die Formulierung klingt etwas missverständlich. Bei gegebenem Erwartungswert sollte es natürlich nicht so sein, dass der eine Anleger ein geringeres und der andere ein höheres Risiko verwendet. Bei gegebenem Erwartungswert ist natürlich nur das effiziente Portfolio von Interesse, d.h. dasjenige, das diesen Erwartungswert bei geringstem Risiko ergibt.

Ann, was macht dann ein risikoneutraler Anleger?

benny_m wrote:

ann, was macht dann ein risikoneutraler Anleger?

Der geht nur nach dem höchsten Erwartungswert.

Vielleicht war Portfeuille das falsche Wort, ich meine das Mü-Sigma-Prinzip.
Z. B. so wie bei Aufgabe 2 vom März 2000.