hi leute,
mich irritiert ein wenig die Ermittlung der Wertpapieranteile.
Ich habe jetzt 2 Wege kennengelernt diese zu ermitteln:
Gesucht: Xa und Xb
1.
Xa * Ua + (1-Xa) * Ub = Uab
Gegeben:
Ua = 7,5
Ub = 5
varianzm. Portefeuille: U = 5,5%
=> Xa * 7,5 + (1-Xa) * 5 = 5,5
=> Xa = 0,2 /// Xb = 0,8
2. ( Sigma=O')
Bekannt ist hier: O'a =5 /// O'b =2 UND Xa + Xb = 1
Xa= O'b / (O'a + O'b)
=> Xa = 2/7
=> Xb = 5/7
meine frage: wann benutze ich welchen weg? worauf kommt es an?
Comments
jessi2011
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View profileDie erste Variante berechnet den Erwartungswert des varianzminimalen Portefeuilles.
Die Variante mit der Standardabweichung die Anteile xA und xB unter der Voraussetzung, dass der Korrelationskoeffizient schon berechnet wurde. Steht in KE 6 ab ca. S. 35, solltest du zur Sicherheit vielleicht nochmal nachlesen.